לייעל את המסחר: כך פלטפורמת מסחר עשויה להשפיע על זמן ועלויות בניהול השקעות

חלק מהפעילות בישראל נעשית דרך בנקים, ולצדם פועלות פלטפורמות מסחר דיגיטליות שמציעות, לעיתים, גמישות וניהול עצמאי יותר. מעבר כזה עשוי, בניהול מתאים ובהתאם למאפייני הפעילות, להשפיע על יעילות ההתנהלות, זמני הביצוע ומבנה העלויות הכרוך במסחר.

הגישה לניהול עצמאי מעולם לא הייתה קלה ונוחה יותר

עולם ההשקעות הדיגיטלי מאפשר מסחר בשוק ההון בפני קהל משקיעים.

בעבר, ניהול תיק השקעות עצמאי עשוי היה להיחשב כתחום המיועד לאנשי מקצוע, אך כיום פלטפורמות המסחר חדשניות ומאפשרות למשקיעים לפעול באופן עצמאי יותר, תוך גמישות תפעולית ונגישות לכלים דיגיטליים, בכפוף ליכולת הלמידה והמעורבות של המשקיע..

הממשקים הידידותיים של מערכות המסחר תוכננו כך שגם משקיעים מתחילים ללא רקע טכני עשויים לנווט בהם בקלות, גם באמצעות למידה והתעניינות במסחר.

פתיחת חשבון מסחר הפכה לתהליך שניתן להשלימו באופן דיגיטלי בצורה מהירה מכל מכמעט כל מכשיר ולאורך היום, למעט החלק של ניהול ההשקעה עצמה שניתן לבצע בהתאם לזמני מסחר.

כמו כן, בחלק מבתי ההשקעות ניתן לפתוח חשבון גם בסכומי פתיחה נמוכים יחסית, מה שמאפשר מסחר גם למי שמתחיל עם סכומים נמוכים יחסית. התהליך כולל בין היתר מילוי פרטים אישיים, הזדהות באמצעות תעודת זהות, והעברת כספים לחשבון המסחר, וכל זאת ניתן לבצע מהבית או מכל מקום אחר, בכפוף לדרישות זיהוי וזהות הלקוח (KYC) ולמדיניות הגוף המתווך.

* המידע במסמך כללי ואינו ייעוץ/שיווק השקעות, ולכן חשוב להשקיע בהתאם למאפיינים האישיים שלכם. פלטפורמות המסחר הדיגיטליות עשויות להיות נוחות ושקופות למשקיעים ובכך לאפשר ניהול עצמאי מודרני של תיק ההשקעות.

מה לגבי בירוקרטיה בתפעול דיגיטלי?

אחד מהמאפיינים הבולטים של פלטפורמות המסחר הדיגיטליות גלום ברמת הבירוקרטיה הכרוכה בניהול השקעות, ביחס לגופים אחרים. לרוב, ביצוע פעולת קנייה או מכירה דרש שיחת טלפון לברוקר, מילוי טפסים והמתנה עד להשלמת העסקה. כיום, התהליך מתבצע ברובו בלחיצת כפתור ובאופן אוטומטי. פלטפורמות מסחר דיגיטליות מאפשרות ביצוע פעולות באופן מקוון, בכפוף לנהלי הפלטפורמה, זמני המסחר ולזיהוי נאות.

היבט נוסף הוא בהתנהלות מול רשויות המס. בית השקעות למסחר עצמאי בשוק ההון מספק ללקוחותיו טופס 867 לניכוי מס במקור בסיום השנה הקלנדרית, בכדי לפשט את ההתנהלות מול מס הכנסה. בזכות ניכוי המס במקור, חלק מהמשקיעים אינם מחויבים בהגשת דו"ח שנתי עבור הפעולות שביצעו בחשבון המסחר – מה שעשוי לפשט את ההתנהלות הבירוקרטית עבור משקיעים מסוימים, בהתאם לנסיבות האישיות ולחובות הדיווח החלות עליהם. כמו כן, חלק מהפלטפורמות עשויות להציע כלים למעקב אחר רווחים והפסדים לצורכי מס, מה שעשוי לסייע בתכנון מס למי שמעוניין לעשות כן.

מעקב בזמן אמת

פלטפורמות מסחר שונות מספקות למשקיע תמונת מצב מעודכנת של תיק ההשקעות, כאשר למערכות יכולת להציג בין היתר נתוני שוק בזמן אמת, כולל מחירי מניות, גרפים, חדשות כלכליות ועדכונים שוטפים מהארץ ומהעולם. יכולת זו לצפות באופן בעסקאות, בדו"חות ובנתונים מעודכנים עשויה לסייע למשקיע.

מעבר לנתוני השוק הבסיסיים, פלטפורמות מתקדמות מציעות כלי ניתוח שעשויים לכלול ניתוח טכני, מחקרים וסקירות, ואפילו כלים מבוססי בינה מלאכותית לסקירת החלטות השקעה. המשקיע יכול להגדיר התראות מותאמות אישית למצבי שוק שונים, לעקוב אחר ניירות ערך ספציפיים ולקבל עדכונים על שינויים. היכולת לבצע מחקר עצמאי באמצעות הנתונים הזמינים במערכת מאפשרת למשקיע לקבל החלטות מושכלות יותר בזכות נגישות למידע.

שקיפות ובקרה

אחד העקרונות של ניהול השקעות עצמאי הוא השקיפות בכל הנוגע לעלויות ולביצועים. כפי שכבר צויין, פלטפורמות מסחר דיגיטליות מאפשרות צפייה בכל פרט ופרט, מעמלות המסחר ועד לביצועי ניירות ערך בתיק. המידע יכול לסייע למשקיע להבין כמה הוא משלם ועל מה, ולקבל החלטות מושכלות בהתאם. המערכות מציגות באופן ברור את כל העמלות הכרוכות בכל פעולה לפני ביצועה.

הבקרה על תיק ההשקעות עשויה לאפשר למשקיע להגיב במהירות יחסית לשינויים בשוק. ולבצע פעולות קנייה ומכירה, להגדיר פקודות אוטומטיות כמו הוראות עצירת הפסד או נעילת רווח, ולנהל את החשיפה שלו לשוק בהתאם להעדפותיו.

מהירות הפעולה וזמני התגובה משתנים בין גופים ופלטפורמות, כשיש לבחון לפי התנאים הספציפיים
בנוסף, פלטפורמות מתקדמות עשויות לאפשר צפיה בניתוח והתפלגות תיק ההשקעות, לזהות חשיפות יתר לסקטורים מסוימים ולבצע התאמות בהתאם.

חיסכון בזמן ובעמלות תפעוליות

מבנה העלויות (עמלות מסחר, דמי משמרת, עמלות המרה ועוד) משתנה בין גופים ומסלולים ולעיתים תלוי בגודל התיק ובהיקף הפעילות. במקרים מסוימים ייתכנו פערי עלות כוללת בין בנק לבין פלטפורמות מסחר דיגיטליות — לכן יש לבדוק תנאים עדכניים לפי דפוסי הפעילות שלכם, מה שעשוי לעזור לכם לקבל החלטה איך לנהל את ההשקעה.

פער נוסף נוגע לדמי המשמרת, כאשר עמלה רבעונית הנגבית על ידי הבנקים נעה בין 0.5% ל-1.25% מסך הנכסים בחשבון המסחר. ישנם בתי ההשקעות אשר אינם גובים דמי משמרת, מה שעשוי לסייע לצבירת תשואה בחשבון.
גם בהמרת מטבע חוץ קיימים פערים: בעוד שהמרה של 10,000 דולר בבנק עשויה לעלות מאות שקלים בעמלות ובהפרשי שער, בבתי השקעות רבים העלות עשויה להיות נמוכה יותר, כשבחלקם אף יכולה להיות אפשרות לקבל פטור מעמלת המרה.

פלטפורמות המסחר הדיגיטליות כוללות תהליכים מקוונים אשר עשויים לקצר שלבים תפעוליים מסוימים ואת זמני ההמתנה והתלות בגורמים חיצוניים. במקום להמתין לשיחה עם יועץ או לעיבוד ידני של בקשות, המשקיע יכול לבצע פעולות באופן ולקבל אישור . פערים בעלויות, גם אם הם נראים קטנים נקודתית, עשויים להיות משמעותיים לאורך זמן – בהתאם להיקף הפעילות ולהרגלי המסחר.

למעבר לפלטפורמת מסחר דיגטלית יתרונות שונים עבור המשקיע. הנגישות, הנוחות והשקיפות שמערכות אלו עשויות להעניק למשקיעים, בשילוב עם חסכונות פוטנציאליים בעמלות ובזמן, הופכים את הניהול העצמאי של תיק ההשקעות למתאימים ופרקטיים יותר למשקיעים מסוימים. המסחר בפלטפורמה הדיגיטלית, עשוי להעניק למשקיע העצמאי כלים שלא היו בידיו.

עם זאת, חשוב לזכור כי ניהול עצמאי דורש אחריות ולמידה מתמדת, ורצוי להתייעץ עם אנשי מקצוע בעת הצורך.

*האמור להלן נועד למידע כללי בלבד, ואינו מהווה ייעוץ/שיווק השקעות, ייעוץ מס או הצעה/בקשה לעסקה בניירות ערך. כל משקיע נדרש לקבל ייעוץ אישי המתחשב בנתוניו, מטרותיו ויכולתו לשאת סיכון.

בשיתטף אלטשולר שחם אשראי